Planificacion Financiera

Bajo la planificación financiera ( Inglés planificación financiera ) se refiere a la utilización de métodos de predicción para la creación de un plan financiero para empresas , las empresas y los hogares o los hogares y su control de ejecución.

General

En administración de empresas , la planificación financiera se discute como parte de la planificación corporativa general con especial consideración de los objetivos financieros y corporativos . Según Erich Kosiol , la planificación financiera es una tarea habitual del sector financiero que debe realizarse a intervalos regulares . La corriente de capital requisito es proporcionada por la financiación, donde una distinción debe hacerse entre la autofinanciación y la financiación externa . Debe ser el resultado de una planificación financiera previa, que extrae gran parte de sus datos del pasado. La preparación del plan financiero representa la primera fase de la planificación financiera. Esto muestra si se espera un superávit de liquidez o un requerimiento de capital en el futuro, que se procesará en la segunda fase como una inversión en efectivo , inversión o interna o financiamiento externo.

Planificación financiera empresarial

El punto de partida para la planificación financiera de otros temas económicos es la planificación financiera empresarial desarrollada en la administración de empresas. Se ocupa de los flujos de efectivo esperados y las estructuras de capital que se reflejarán en los estados financieros anuales futuros .

especies

Dependiendo de la duración del horizonte de planificación, se hace una distinción entre planificación financiera a corto, medio y largo plazo. En cuanto a la duración de los horizontes de planificación, hay que tener en cuenta que esta puede variar en función del sector económico . En los sectores cíclicos (como las telecomunicaciones ) hay horizontes de planificación más cortos que en los sectores menos cíclicos ( proveedores de energía ). La planificación financiera a corto plazo cubre un período de un mes, la planificación financiera a mediano plazo de uno a dos años y la planificación financiera a largo plazo cubre un horizonte de planificación de tres, cinco o diez años. La planificación financiera a corto plazo se ocupa en particular de la planificación de la liquidez ( gestión de caja ), la planificación a medio plazo tiene en cuenta las inversiones planificadas y su financiación, la planificación financiera a largo plazo debe acompañar a la empresa en su estrategia a largo plazo . En consecuencia, el período de planificación se puede dividir en operativo (máximo 1 año), táctico (2 a 5 años) y estratégico (5 años y más).

En cuanto al tema de la planificación económica, existe la planificación financiera en empresas, presupuestos públicos y hogares privados. La planificación financiera en hogares públicos y privados difiere fundamentalmente de la planificación financiera corporativa, pero puede aplicar sus métodos y procedimientos de planificación en forma modificada.

Instrumentos

Instrumentos importantes de planificación financiera son el estado de flujo de caja ( planificación de flujo de caja ), el balance presupuestado , el estado de resultados presupuestado , la planificación de inversiones y el plan de financiación . El estado de flujo de efectivo retrospectivo primero determina los cambios en los elementos del balance entre dos fechas del balance , mientras que el estado prospectivo proporciona una vista previa de los cambios esperados en los elementos. En la cuenta de resultados presupuestada se comparan los gastos e ingresos esperados , la diferencia entre ellos es el éxito esperado de la empresa ( EBITDA ). La planificación de inversiones y financiación se incluye en la planificación financiera como un plan parcial y tiene en cuenta los efectos de las inversiones planificadas en un análisis de coste-beneficio . El seguimiento a largo plazo de activos , patrimonio y deudas tiene el mayor alcance temporal para la planificación de la estructura del balance .

Fases de planificación financiera

1. análisis financiero (retrospectivo) de la situación actual
2. Análisis objetivo y real
3. Pronóstico financiero
4. Planificación de formas alternativas de recaudar fondos
5. Plan de compensación
6. Control de las especificaciones del plan (control financiero y de liquidez)
7. Revisión del plan

Planificación financiera estatal

La planificación financiera del gobierno es parte de las finanzas públicas . La tarea de coordinar la planificación financiera federal , de países , municipios o asociaciones de municipios estuvo a cargo de Planificación Financiera , en el sitio de abril de 2010 llegó el consejo de estabilidad . De conformidad con el artículo 109a de la Ley Fundamental, realiza el seguimiento continuo de la gestión presupuestaria de la Federación y los Länder con el fin de evitar emergencias presupuestarias y las tareas del antiguo consejo de planificación financiera.

presupuesto

El presupuesto contiene todos los ingresos y gastos presupuestarios ( cameralística ) o ingresos y gastos ( doble ) estimados para el próximo ejercicio financiero por personas jurídicas de derecho público , así como créditos de compromiso , puestos y puestos de todas las administraciones, así como notas presupuestarias específicas. Los órganos de gestión presupuestaria como el gobierno federal, estados federales, municipios o asociaciones de municipios, pero también instituciones y corporaciones de derecho público, implementan su planificación financiera a corto plazo en un presupuesto. El plan presupuestario regulado en el Código Federal de Presupuestos (BHO) y la Ley de Principios Presupuestarios (HGrG) se utiliza para determinar y cubrir los requerimientos financieros o, en el caso de la doble gestión presupuestaria, también los gastos que probablemente sean necesarios para cubrir. las tareas del gobierno federal o del estado durante el período de aprobación ( § 2 HGrG). El principio de verdad ( § 9 , § 11 BHO) requiere el cálculo y la estimación más precisos posibles sobre la base de datos fiables, especialmente con respecto a los ingresos presupuestarios. Las estimaciones del ciclo económico y las estimaciones fiscales son las principales fuentes de presupuestos. Un presupuesto solo produce efectos declarativos para los ingresos que estima, porque las normas legales extrapresupuestarias deben utilizarse como norma de recaudación (en particular , leyes o contratos tributarios ). Un presupuesto debe ser aprobado por el parlamento por ley o estatutos y solo entonces se vuelve legalmente vinculante como presupuesto aprobado .

Planificación financiera a mediano plazo

La planificación financiera a mediano plazo tiene la tarea de asegurar el equilibrio de la estabilidad política y mantener el orden financiero . Se incorporó por primera vez en junio de 1967 en la Ley de estabilidad (StabG). Según esto, el presupuesto de la Federación y de los Länder se basará en un plan financiero quinquenal ( artículo 9, párrafo 1 de la StabG, artículo 14 de la StabG), en el que el alcance y la composición de los gastos previstos y Las opciones de cobertura deben mostrarse en sus interrelaciones con el supuesto desarrollo del desempeño económico general. El HGrG se ocupa de esto con más detalle para los gobiernos federal y estatal. De conformidad con la Sección 50 (3) HGrG, el plan financiero a mediano plazo debe presentarse a los órganos legislativos con el proyecto de ley de presupuesto a más tardar, basado en un plan financiero quinquenal (Sección 50 (1) HGrG). El contenido principal es el enfoque de inversión planificado.

Para coordinar la planificación presupuestaria y financiera del gobierno federal, los estados federales y los municipios y asociaciones de municipios, el Consejo de Estabilidad asesora sobre los supuestos económicos y financieros subyacentes. Deben tenerse en cuenta las obligaciones de la República Federal de Alemania derivadas de los actos jurídicos de la Unión Europea basados ​​en el Art. 121 , Art. 126 y Art. 136 TFUE de cumplir con la disciplina presupuestaria y los requisitos del equilibrio macroeconómico ( Art. 51 (1 ) HGrG).

El término planificación financiera a medio plazo se utiliza principalmente en cameralística . En el doble se habla de las ganancias a mediano plazo y la planificación financiera . Además de la planificación a medio plazo de pagos y pagos (planificación financiera), aquí también se lleva a cabo la planificación a medio plazo de ingresos y gastos ( planificación de ganancias).

La planificación financiera a medio plazo no es vinculante porque solo se presenta al Bundestag a título informativo. Allí apenas juega un papel en el parlamento y generalmente se ajusta a los desarrollos presupuestarios actuales en lugar de influir en los desarrollos presupuestarios actuales.

Marco financiero plurianual de la UE

El marco financiero plurianual (anteriormente: perspectivas financieras) de la Unión Europea define el marco financiero vinculante para el presupuesto de la Unión Europea en un período plurianual. Se acuerda conjuntamente con el Parlamento Europeo sobre la base de una propuesta de la Comisión Europea por parte del Consejo de la Unión Europea , que decide por unanimidad en este caso . El marco financiero plurianual para el período de 2014 a 2020 es actualmente válido.

Planificación financiera privada

La planificación financiera privada es el pronóstico orientado al ciclo de vida de un hogar privado sobre el desarrollo futuro de ingresos / gastos y activos / deudas , teniendo en cuenta aspectos financieros , de inversión , de jubilación , sucesión e impositivos, teniendo en cuenta los objetivos financieros individuales. Se utiliza para preparar decisiones en asuntos financieros personales y, a menudo, se reduce a consejos de inversión en la literatura especializada . Hogares - a menudo sin una adecuada educación financiera en general - tienen que tener en cuenta las inminentes riesgos financieros en su planificación financiera privada , en particular, el ajuste inadecuado del gasto a la caída de los ingresos, la evitación de generales riesgos de vida , sin seguro de responsabilidad civil por daños y perjuicios , atrasos inesperados ( operativo costos o impuestos), divorcio , muerte de parientes cercanos , desempleo , peligros de las inversiones de capital concentradas ( riesgo de clúster o granularidad ) o del servicio excesivo de la deuda de los préstamos . El alto nivel de quiebras personales en Alemania parece indicar que muchos ciudadanos están abrumados con la planificación financiera privada. Esto a menudo se debe a la falta o la insuficiencia de educación financiera general .

enlaces web

• Planes financieros estatales de la UE, Alemania, Austria y Suiza

Evidencia individual

1. ^ Fritz Neske / Marcus Wiener (eds.), Management-Lexikon , Volumen 2, 1985, p. 428
2. ↑ Erich Kosiol, Finanzplanung und Liquidität , en: ZfhF 7mo año, 1955, p. 254
3. ↑ Ludwig Orth, La planificación financiera a corto plazo de las empresas industriales , 1961, p. 48
4. ^ Helmut Sellien, Finanzplanung , 1953, p. 9
5. ↑ Ludwig Orth, La planificación financiera a corto plazo de las empresas industriales , 1961, p. 19
6. ↑ Ulrich Ermschel / Christian Möbius / Holger Wengert, Inversión y financiamiento , 2011, p. 95
7. ↑ Reiner Michel / Sonja Kreplin / Lars Keil, Das Know-how excellenter Finanzplanung mit dem PC , 2000, p. 1
8. ↑ Ulrich Ermschel / Christian Möbius / Holger Wengert, Inversión y financiamiento , 2011, p. 95
9. ↑ Oliver Braun, Apoyo a la toma de decisiones para la planificación financiera personal , 2008, p. 10
10. ↑ Herbert Wiesner / Bodo Leibinger / Reinhard Müller, Finanzas públicas , 2008, p. 17
11. ↑ Karl-Heinrich Hansmeyer / Bert Rürup , Staatswirtschaftliche Planning Instruments , 1984, p. 35 y sig.
12. ↑ Ver p. Ej. B. § 13 Presupuesto municipal y ordenanza sobre efectivo de Brandeburgo
13. ↑ Wolfgang Scherf, Finanzas públicas , 2009, p. 55.
14. ^ Charles B. Blankart , Finanzas públicas en la democracia , 2006, p. 456
15. ↑ Marco financiero plurianual de la UE 2014-2020
16. ↑ Wesselin Kruschev, Planificación financiera privada: el nuevo servicio para inversores exigentes , 1999, p. 17