Kohlberg Kravis Roberts & Co.

KKR & CO. LP

logo
forma jurídica Corporación
ES EN US48251W1045
establecimiento 1976
Asiento Nueva York , Nueva York Estados Unidos
Estados UnidosEstados Unidos 
administración Henry R. Kravis,
George R. Roberts
Rama Capital privado
Sitio web www.kkr.com

Logotipo histórico

KKR & Co. Inc. (antes Kohlberg Kravis Roberts & Co. ), con sede en la ciudad de Nueva York, es una gran empresa de inversión que cotiza en bolsa . KKR fue fundada en 1976 por Jerome Kohlberg, Jr. , Henry Kravis y George R. Roberts .

Estrategia de inversión

Según su propia declaración, KKR suele tener participaciones en empresas industriales durante un período de entre seis y siete años. Durante este tiempo, la empresa se vuelve rentable y los ingresos se utilizan para atender el capital prestado recaudado para la compra . Una vez finalizada la reestructuración, la inversión se retira, por ejemplo, mediante una oferta pública inicial o una compra secundaria . KKR se dio a conocer por primera vez a una amplia audiencia en 1988, cuando KKR se hizo cargo del conglomerado RJR Nabisco Inc. por 25 mil millones de dólares estadounidenses, una de las adquisiciones corporativas más grandes de la época. Básicamente, la empresa estaba formada por la empresa tabacalera RJ Reynolds , la empresa de alimentos Nabisco y la marca Del Monte Foods . Todo el grupo se vendió en piezas individuales entre 1989 y 1999.

A finales de 2019, KKR cerró su mayor fondo hasta la fecha para inversiones en Europa con un volumen de 5.800 millones de euros. La compañía tiene la intención de invertir más en empresas europeas, y sobre todo alemanas, de los sectores de salud, servicios financieros y retail.

KKR en Alemania

KKR ha estado invirtiendo en Alemania durante muchos años participando en empresas o comprando empresas y tiene varias empresas alemanas importantes en su cartera . Johannes Huth ha sido director del negocio europeo de KKR desde noviembre de 2004 . Christian Ollig es responsable de Alemania específicamente, donde KKR tiene una oficina en Frankfurt desde 2018. Ha estado en KKR desde 2008 y ascendió de Director Gerente a Socio en 2020.

Participaciones actuales

Getyourguide

En 2015, KKR lideró una ronda de la Serie C de 50 millones de dólares y participó en Getyourguide .

Hensoldt (Airbus Defence Electronics)

En 2017, KKR adquirió el 74,9 por ciento de la división de electrónica de defensa de Airbus Group , con sede en el área de Múnich. Al mismo tiempo, el nombre se cambió a Hensoldt . En 2018, KKR también se hizo cargo de las acciones restantes de Airbus y cotizó la compañía en la Bolsa de Valores de Frankfurt el 25 de septiembre de 2020. El 21 de diciembre, se agregó la acción de Hensoldt al SDAX.

GfK

En marzo de 2017, el KKR sociedad de cartera Acceleratio capital NV se hizo cargo de la investigación de mercado alemán instituto GfK , con un 96,7 por ciento a través de una venta forzosa . GfK es un. responsable de determinar las calificaciones de audiencia televisiva .

Leonino

Desde 2019, el gerente de medios y ex presentador de televisión Fred Kogel ha estado construyendo un grupo de medios integrado junto con KKR a partir de varias inversiones. En su núcleo se encuentran la empresa de televisión Tele München Gruppe , que fue adquirida en 2019 , i & u TV , Wiedemann & Berg Film y Universum Film , fundada por Günther Jauch .

Onza

En 2019, KKR adquirió el 60% del proveedor de servicios de pago de Heidelberg Heidelpay , estando Heidelpay valorada en un total de 600 millones de euros. En septiembre, el nombre se cambió a Unzer. Bajo la propiedad de KKR, Unzer realizó varias adquisiciones adicionales, incluida la adquisición del operador de red de Munich Lavego.

Axel Springer

El 12 de junio de 2019, KKR anunció una oferta de adquisición voluntaria de Axel Springer SE , que valoró a la empresa en 6.800 millones de euros. En 2020, KKR compró la mayoría en Axel Springer Verlag y recibió la aprobación para retirar la acción de la bolsa de valores (→ exclusión de la cotización ). El Springer Verlag incluye el Bild-Zeitung , Bild.de , BamS , Sport Bild , Welt , N24 Doku , Business Insider y TravelBook.

Wella

En mayo de 2020, Coty vendió una participación del 60% en Wella y otras marcas de cosméticos y productos para el cabello profesionales a KKR; esto se hizo en una asociación estratégica en la que Coty sigue siendo un accionista minoritario en estas actividades y KKR también adquirió acciones de Coty.

Velero inmobiliaria

En diciembre de 2020, KKR adquirió una participación mayoritaria en la inmobiliaria berlinesa Velero. Al mismo tiempo, la empresa se hizo cargo de una cartera inmobiliaria de 7.500 apartamentos.

Antiguas explotaciones

Wincor Nixdorf

En 1999, KKR y Goldman Sachs compraron el fabricante de cajeros automáticos y cajas registradoras Wincor Nixdorf del grupo Siemens . Después de la OPI en 2004, los inversores vendieron sus acciones restantes en enero de 2005. El número de empleados en Wincor Nixdorf casi se había duplicado bajo KKR y Goldman Sachs.

Telenorma

En abril de 2000, KKR compró la división de telecomunicaciones de red privada de Bosch (antes Telenorma) por 400 millones de dólares. La empresa empleaba a 9.000 personas y pasó a llamarse Tenovis en el proceso. Después de la desintegración, la importante reducción de personal y la venta de las instalaciones de fabricación, Tenovis se vendió a Avaya , una empresa de telecomunicaciones estadounidense, por US $ 635 millones en noviembre de 2004 . En ese momento, Tenovis todavía empleaba a 5.400 personas en toda Europa y había despedido al 40 por ciento de los empleados de KKR.

Demag

El Demag - Holding en el que se resumen siete de las empresas industriales Siemens AG adquiridas que anteriormente pertenecía a la Corporación Mannesmann , fue adquirido de 2002. En 2008, Demag Holding reestructuró y vendió todas las partes principales de la empresa, incluidas KraussMaffei Technologies (anteriormente Mannesmann Plastics Machineries) y Demag Cranes.

Motores MTU Aero

En 2003, KKR adquirió MTU Aero Engines de DaimlerChrysler y la empresa la llevó el 6 de junio de 2005 a la Bolsa de Valores . Fue incluido en el MDAX el 19 de septiembre de 2005 . En enero de 2006, KKR vendió todas las acciones restantes.

Sistema dual Alemania

A finales de 2004, KKR presentó una OPA sobre Duales System Deutschland AG (DSD AG), que valoró la empresa en 260 millones de euros. KKR llevó a cabo la OPA de forma inteligente elevando más de la mitad de este precio de compra con 160 millones de euros a través de préstamos bancarios, que KKR cedió a la sociedad adquirida Duales System Deutschland con efecto retroactivo desde el 1 de enero de 2005. Tras una denuncia penal anónima, el fiscal de Colonia se ocupó del caso. El demandante anónimo consideró que el informe de la firma auditora PricewaterhouseCoopers, en el que se basó el precio de compra, era un informe de cortesía incorrecto. Según las opiniones de los analistas citadas en un artículo de Die Welt, la empresa debería haber valido entre 1.300 y 1.600 millones de euros en el momento de la compra. En noviembre de 2010 se anunció que KKR está vendiendo DSD a un grupo de inversores en torno a la empresa de inversión británica Solidus Partners, que de este modo están apoyando al director ejecutivo Stefan Schreiter y a otros directivos de la empresa en la compra de la gestión.

Auto -teile-Unger ("ATU")

Después de la salida a bolsa cancelada de la cadena de talleres de reparación de automóviles Auto -teile-Unger ("ATU"), KKR adquirió una participación del 80 por ciento en Doughty Hanson & Co en el segundo semestre de 2004 por alrededor de 1,450 millones de euros . En 2013, KKR salió y el inversor Centerbridge se convirtió en el propietario mayoritario de la empresa.

Grupo de productos semiconductores

Otra adquisición por parte de KKR fue el Grupo del Departamento de Productos Semiconductores de Agilent (2005 a IPO 2009).

Semiconductores Philips

En el verano de 2006, KKR compró Philips Semiconductors (ahora NXP Semiconductors), una antigua división de Royal Philips Electronics , junto con otras sociedades de cartera ( Silver Lake Partners , Bain Capital , Apax Partners y AlpInvest ) . Como resultado de esta transición, aproximadamente 550 empleados y aproximadamente 100 empleados de proveedores serán despedidos en la ubicación de la empresa en Böblingen. En el otoño de 2008, NXP anunció el cierre de fábricas adicionales dentro de la empresa. Afectado esta vez, entre otras cosas. ME en Hamburgo-Lokstedt . 850 empleados serán despedidos en este lugar; otras dos ubicaciones en todo el mundo también estarán completamente cerradas. Después de la reestructuración, NXP se hizo pública en 2010 y en 2014 KKR vendió sus últimas acciones de la empresa.

Kion

A principios de noviembre de 2006, KKR y Goldman Sachs Capital Partners se hicieron cargo de la antigua división de carretillas elevadoras de Linde AG por un precio de alrededor de 4.000 millones de euros. Recientemente, la división pasó a llamarse Linde (después de la adquisición de BOC) a Kion Group . En 2012, la empresa china Weichai adquirió una cuarta parte de las acciones y en 2013 la empresa se hizo pública. En 2015, KKR y Goldman Sachs Capital Partners vendieron sus últimas acciones.

Gestión de derechos BMG

Desde el verano de 2009, KKR ha tenido una participación del 51 por ciento en la empresa conjunta BMG Rights Management GmbH ; Bertelsmann AG siguió teniendo las acciones restantes . En el primer trimestre de 2013, Bertelsmann recompró todas las acciones de BMG en poder de KKR.

Versatel

En mayo de 2011, KKR presentó una oferta pública de adquisición por el proveedor de servicios de telecomunicaciones Versatel . La adquisición se completó en diciembre de 2011 con la venta forzada . En septiembre de 2014, United Internet adquirió el 100 por ciento de las acciones de la empresa ahora reestructurada. En marzo de 2016 se cambió el nombre a 1 & 1 Versatel .

WMF

En 2012, KKR se hizo cargo de la mayoría en WMF de Capvis . En 2016 la empresa fue absorbida por el grupo francés SEB.

Hertha BSC

En enero de 2014, KKR adquirió una participación del 9,7 por ciento en Hertha BSC GmbH & Co. KgaA del club Hertha BSC de la Bundesliga por 61,2 millones de euros . Todas las acciones fueron recompradas por Hertha BSC en 2018.

Arago

En 2014, KKR invirtió 50 millones de euros en la empresa de IA Arago . Todas las acciones fueron recompradas por el fundador Chris Boos en mayo de 2020 como parte de una compra por parte de la gerencia.

Arrendamiento europeo de locomotoras

En 2014, KKR y el empresario Christoph Katzensteiner fundaron European Locomotive Leasing, una empresa de leasing de vehículos ferroviarios. La empresa se encarga del alquiler y mantenimiento de locomotoras eléctricas. Las acciones de este se vendieron a finales de 2019.

Fibra óptica alemana

En 2015, KKR adquirió una participación mayoritaria en Deutsche Glasfaser . En febrero de 2020, el operador de cable se vendió a los inversores EQT y Omers.

Grupo inmobiliario alemán

En 2015, KKR y Deutsche Immobilien Chances Group fundaron German Estate Group (GEG) con un enfoque en bienes raíces comerciales.

Evidencia individual

  1. ↑ Gran número. Edición 51/1988, página 83. Der Spiegel, consultado el 30 de noviembre de 2010 .
  2. ↑ Cuando comenzó la era de los malabaristas financieros. Die Welt, 30 de noviembre de 2008, consultado el 29 de noviembre de 2010 .
  3. ↑ ver también Burrough, Bryan: The Wall Street Journal y Helyar, John: Barbarians at the Gate: The Fall of RJR Nabisco
  4. ↑ KKR: Mucho dinero ficticio para KKR y el ex gerente de Springer Wiele. Consultado el 10 de febrero de 2020 .
  5. ↑ Inversor financiero: KKR: La domesticación de los "bárbaros". En: Handelsblatt. 23 de enero de 2007, consultado el 1 de febrero de 2021 .
  6. ↑ Las mentes altamente pagadas detrás del acuerdo de Springer de KKR. 5 de agosto de 2019, consultado el 8 de febrero de 2021 .
  7. ↑ KKR hace socio al jefe de Alemania, Christian Ollig. Consultado el 8 de febrero de 2021 .
  8. ↑ KKR enumera una inversión de $ 50 millones en GetYourGuide. 13 de noviembre de 2015, consultado el 30 de octubre de 2020 .
  9. ↑ Airbus vende productos electrónicos de defensa al inversor estadounidense KKR. En: spiegel.de. 19 de marzo de 2016, consultado el 12 de mayo de 2020 .
  10. ↑ Dominik Ploner: KKR compra Airbus a Hensoldt. En: revista FINANCE. 28 de septiembre de 2018, consultado el 12 de mayo de 2020 .
  11. ↑ Nuevas emisiones: Las acciones de Hensoldt comienzan con cautela a un precio de emisión de doce euros. Consultado el 17 de febrero de 2021 .
  12. ↑ HENSOLDT AG asciende a SDAX - dgap.de. Consultado el 17 de febrero de 2021 .
  13. ↑ Acceleratio Capital NV: Importe de compensación en efectivo por squeeze-out en GfK SE comunicado . Tagesspiegel (en línea), 2 de junio de 2017
  14. ↑ DWDL: Kogel y KKR se hacen cargo de la productora i & u TV de Jauch , 29 de marzo de 2019
  15. ↑ DWDL: Próxima salida en el nuevo grupo de empresas de Kogel , 8 de agosto de 2019
  16. ↑ KKR valora Heidelpay en 600 millones de euros. Consultado el 16 de agosto de 2019 .
  17. ↑ IT Finanzmagazin: Unzer se hace cargo de Lavego ... ¿Qué está pasando en el mercado de pagos alemán? En: Revista de finanzas de TI. 14 de diciembre de 2020, consultado el 17 de febrero de 2021 (alemán).
  18. ↑ KKR ofrece una prima del 40% para comprar la participación de las minorías de Axel Springer . En: Reuters . 12 de junio de 2019 (inglés, reuters.com [consultado el 14 de junio de 2019]).
  19. ↑ ARD: KKr se hace cargo de la mayoría de Wella , 11 de mayo de 2020
  20. ↑ Majunke: KKR adquiere una participación mayoritaria en Velero Immobilien AG. En: MAJUNKE Consulting. 8 de diciembre de 2020, consultado el 17 de febrero de 2021 (alemán).
  21. ↑ Colocación de seguimiento exitosa: KKR y Goldman Sachs venden las acciones restantes. En: Comunicados de prensa de Wincor Nixdorf AG en wincor-nixdorf.com. 27 de enero de 2005, archivado desde el original el 4 de diciembre de 2008 ; Consultado el 25 de octubre de 2008 .
  22. ↑ Werner Rügemer: Vienen los saqueadores. KKR, Cerberus, Lone Star Un nuevo tipo de inversor de EE. UU. Está descubriendo el oasis financiero de Alemania. Consultado el 12 de mayo de 2020 .
  23. ↑ KKR anuncia oferta pública de adquisición de DSD AG. En: finanznachrichten.de. 30 de noviembre de 2004. Consultado el 20 de junio de 2019 .
  24. ↑ El comprador KKR transfiere retroactivamente pasivos por 160 millones de euros. En: spiegelgruppe.de. 21 de julio de 2005, consultado el 20 de junio de 2019 .
  25. ↑ Fiscalía investiga el Punto Verde. En: Der Tagesspiegel. 10 de junio de 2007, consultado el 20 de junio de 2019 .
  26. ↑ Carsten Dierig: Los fiscales están apuntando al Punto Verde. En: welt.de. 15 de julio de 2007, consultado el 20 de junio de 2019 .
  27. ^ Deutsche Umwelthilfe eV: ¿ "Punto verde" como un agujero negro? 12 de septiembre de 2006, consultado el 20 de junio de 2019 .
  28. ^ El inversor financiero KKR vende "Green Dot". En: Handelsblatt. 11 de noviembre de 2010, consultado el 20 de junio de 2019 .
  29. ↑ KKR vende Green Dot. En: Revista Manager. 11 de noviembre de 2010, consultado el 20 de junio de 2019 .
  30. ↑ Se vende ATU: el inversor Centerbridge Partners adquiere las acciones . En: prensa de neumáticos . 5 de diciembre de 2013 ( reifenpresse.de [consultado el 12 de enero de 2018]).
  31. ↑ Kirk Lindstrom: La exitosa salida a bolsa de Avago . En: Buscando Alfa . 7 de agosto de 2009 (inglés, lookingalpha.com [consultado el 12 de enero de 2018]).
  32. ↑ NXP de KKR recauda $ 476 millones después de recortar el precio de la OPI . En: Bloomberg.com . 5 de agosto de 2010 ( bloomberg.com [consultado el 12 de enero de 2018]).
  33. ↑ Private Equities cortó lazos con NXP | EE Times. Consultado el 12 de enero de 2018 .
  34. ↑ La empresa de carretillas elevadoras más grande de Europa: KKR y Goldman salen - manager magazin . En: manager magazin . ( manager-magazin.de [consultado el 12 de enero de 2018]).
  35. ↑ Comunicado de prensa de BMG Rights Management GmbH (en inglés)
  36. ↑ Anuncio ad hoc de Versatel AG del 19 de mayo de 2011  ( página ya no disponible , búsqueda en archivos web )  Información: El enlace se marcó automáticamente como defectuoso. Verifique el enlace de acuerdo con las instrucciones y luego elimine este aviso.@ 1@ 2Plantilla: Toter Link / www.versatel.de  
  37. ↑ Anuncio ad hoc de Versatel AG del 14 de diciembre de 2011  ( página ya no disponible , búsqueda en archivos web )  Información: El enlace se marcó automáticamente como defectuoso. Verifique el enlace de acuerdo con las instrucciones y luego elimine este aviso.@ 1@ 2Plantilla: Toter Link / www.versatel.de  
  38. ↑ Salida: El inversor de PE KKR vende Versatel a United Internet . ( finance-magazin.de [consultado el 12 de enero de 2018]).
  39. ↑ Artículo Wirtschaftswoche
  40. ↑ Fabricante de cubiertos: WMF se vendió a Francia por casi 1.600 millones . En: Spiegel Online . 23 de mayo de 2016 ( spiegel.de [consultado el 12 de enero de 2018]).
  41. ↑ El inversor financiero KKR se une al Hertha BSC de la Bundesliga. Morgenpost.de, consultado el 31 de enero de 2014 .
  42. ↑ Inversores en fútbol: Hertha y el "saltamontes". 14 de noviembre de 2018, consultado el 25 de enero de 2019 .
  43. ^ KKR apoya la nueva empresa de arrendamiento de locomotoras para Europa. Consultado el 28 de abril de 2020 .
  44. ↑ KKR para salir del arrendamiento europeo de locomotoras | Libro de tono. Consultado el 28 de abril de 2020 .
  45. ↑ Selin Bucak: KKR abandona el activo de infraestructura europeo en un acuerdo de mil millones de euros. Consultado el 28 de abril de 2020 (inglés británico).
  46. ↑ DER SPIEGEL: Internet: KKR quiere expandir la red de fibra óptica en Alemania. Consultado el 17 de febrero de 2021 .
  47. ↑ Expansión de la red : la fibra de vidrio alemana obtiene nuevos inversores y capital. Consultado el 17 de febrero de 2021 .
  48. ↑ Reuters Staff: KKR planea una expansión de miles de millones de euros en el mercado inmobiliario alemán . En: Reuters . 13 de enero de 2015 ( reuters.com [consultado el 17 de febrero de 2021]).

Coordenadas: 40 ° 45 ′ 49 ″  N , 73 ° 58 ′ 29 ″  W.