Distribución de la riqueza

En economía, la distribución de la riqueza describe la distribución de la riqueza en los regionales , nacionales o globales términos. Además, se hace una distinción entre la distribución sectorial de la riqueza (que examina los sectores económicos de una economía ) y la distribución personal de la riqueza.

La distribución de la riqueza es a nivel nacional y mundial más desigual que la distribución de la renta . En los últimos años, la desigualdad de la riqueza ha aumentado en todo el mundo, en Alemania y Austria . Cabe señalar, sin embargo, que al calcular la distribución de activos, solo se tienen en cuenta los activos patrimoniales, monetarios y participativos y que los compromisos de pensiones estatales y privadas, que son de gran importancia en la evaluación de activos individuales, no se tienen en cuenta. en el cálculo. Dado que una gran parte de la riqueza, especialmente de los superricos, apenas se registra, la desigualdad de la riqueza, tanto a nivel nacional como internacional, es presumiblemente más alta de lo que sugieren las cifras oficiales.

Los activos financieros de empresas de todo el mundo también están muy concentrados. El objetivo de la política patrimonial es influir en la distribución personal de la riqueza.

Distinciones básicas

Distribución de la riqueza sectorial

La distribución sectorial de la riqueza es el resultado del cálculo de la riqueza por sectores económicos , un cálculo subsidiario de las cuentas nacionales . Determina la distribución de la riqueza total de una economía entre sujetos económicos individuales ( hogares privados , empresas y el estado ), residentes y extranjeros, y hasta las ramas de la economía .

Distribución de la riqueza personal

La distribución personal de activos se ocupa de la distribución de activos entre individuos o grupos de personas, desglosados ​​en diferentes categorías. Un ejemplo de la desigualdad de riqueza o ingresos que es bien conocido más allá de la comunidad médica es Pen's Parade . El siguiente artículo trata exclusivamente de la distribución personal de la riqueza de acuerdo con los siguientes aspectos:

• El desglose por clases de tamaño de activo (estratificación de activos) se realiza normalmente de tal manera que las personas u hogares individuales se dividen en clases de tamaño de activo en función de la cantidad de activos. A menudo se forman cuatro, cinco o diez clases o cuantiles (cuartiles, quintiles, deciles). El 10% de los hogares con los ingresos individuales más bajos se encuentran en el decil inferior y el 10% más rico en el superior. Una representación gráfica común es la curva de Lorenz .

El desglose por clases de tamaño de activo muestra que, en la práctica, los activos no están distribuidos de manera uniforme, pero que existe una concentración de activos en los cuantiles superiores. Esta estructura es la forma más discutida en ciencia y política. Se discuten las causas de esta distribución desigual, la equidad de la distribución y las posibilidades de influir en ella (en el sentido de una distribución más uniforme).

• Un desglose por edad, generaciones, calificaciones (profesionales) y género sirve para explicar las causas de la estratificación de activos.
• Un desglose por estados y regiones sirve para comparar diferentes estados, regiones, culturas o sistemas económicos con respecto a la formación de capital , la fuga de capitales y la justicia distributiva. En la planificación territorial y la política regional la distribución de la riqueza es un parámetro fundamental. Véase también la lista de países por distribución de la riqueza .
• Se utiliza un desglose por tipos de activos (por ejemplo , activos monetarios , activos inmobiliarios ) para analizar los efectos que fenómenos como la inflación , el crecimiento económico o similares tienen sobre la distribución de los activos.
• Se utiliza un desglose por grupos socioeconómicos (por ejemplo, autónomos, empleados, etc.) para analizar cuestiones sociológicas y económicas como el poder económico .

Definiciones

La riqueza de una persona natural se compone de los bienes de valor económico que posee la persona; su distribución es la distribución de la riqueza. La renta en cambio se refiere al flujo de bienes con valor económico en un período determinado; su distribución es la distribución de la renta .

Medidas de distribución

La desigualdad de una distribución se indica mediante medidas de desigualdad . El coeficiente de Gini se usa más comúnmente para esto . Se especifica como un número entre 0 y 1. Un coeficiente de Gini de 1 representa una distribución desigual absoluta (1 persona posee todo, todas las demás nada), 0 significa distribución absoluta igual (todas las personas tienen la misma riqueza).

Otra medida simple es la distribución desigual de Hoover , que describe la desviación de la media de toda la riqueza. Otras medidas comunes son el índice de Theil y la medida de Atkinson .

Problemas para registrar la riqueza

Surgen varios problemas metodológicos y estadísticos al examinar la distribución de la riqueza. Ciertos componentes de la riqueza son difíciles de capturar. Es difícil obtener una lista exacta de los activos materiales . Otro problema es que las encuestas y las encuestas hacen que sea difícil registrar una alta riqueza en una sociedad. Una proporción significativa de activos muy elevados se esconde en paraísos fiscales . Instituciones como la Tax Justice Network asumen que la desigualdad de la riqueza en todas las sociedades es más desigual de lo que muestran los estudios anteriores, porque todos los estudios sobre la desigualdad económica subestiman sistemáticamente la riqueza y los ingresos de las personas más ricas del mundo. (...) Si los activos están ocultos en una cuenta bancaria, fideicomiso o empresa offshore y no se pueden identificar los propietarios o beneficiarios finales de los ingresos o el capital, estos activos y sus ingresos no se contabilizarán en las estadísticas de desigualdad. Casi todos estos activos ocultos pertenecen a las personas más ricas del mundo. De ello se desprende que las estadísticas de desigualdad, especialmente en el extremo superior de la escala, subestiman el problema.

Un problema decisivo es la falta de voluntad para participar en determinados grupos de población en una encuesta . Otro problema es capturar el valor de mercado de la mayoría de los activos, en particular los activos heredados o comprados hace mucho tiempo, y también los activos comerciales .

Los recursos naturales, la tierra, las obras de arte, los activos del hogar, los activos intangibles como patentes y licencias, los activos laborales y los activos de pensiones (derechos de pensión) se nombran como componentes de activos que son difíciles de estimar y, por lo tanto, a menudo se descuidan. Esto dificulta la comparación internacional. Por ejemplo, mientras que la prestación de vejez en los EE. UU. Se basa en el principio de financiación individual y se contabiliza como activo allí, en Alemania se organiza según el sistema de reparto y no se incluyen los derechos de pensión obligatorios. en la distribución de activos.

Importancia de los centros financieros extraterritoriales

Los activos en alta mar centros financieros están concentradas en unos pocos grupos de activos: alrededor del 80% de ellos son propiedad del 0,1% de los hogares más ricos del mundo y alrededor del 50% son propiedad de la parte superior del 0,01% de los hogares.

Distribución de riqueza mundial

La riqueza se distribuye de manera mucho más desigual que los ingresos. La desigualdad ha aumentado en los últimos 20 a 30 años.

Desigualdad global de la riqueza privada registrada

En 2000

(en porcentaje por décimo de la población adulta)

Según un estudio de 2000, el coeficiente de Gini en todo el mundo fue de 0,892. Según esto, el porcentaje más rico de la población mundial posee el 40% de la riqueza mundial. El 10% más rico en conjunto poseía el 85% de la riqueza mundial, el 50% más pobre combinado solo el 1%. El valor de desigualdad de 0,892 corresponde aproximadamente a una situación en la que de cada 100 personas una posee el 90%, mientras que las otras 99 comparten el 10% restante.

En 2014

Según cálculos de Oxfam , la concentración de activos es aún mayor. Según los cálculos de Oxfam de 2014, las 85 personas más ricas tienen la misma riqueza que la mitad más pobre de la población mundial combinada. Estas 85 personas más ricas, según el informe, tienen activos por un billón de libras, el equivalente a los 3.500 millones de personas más pobres. La riqueza del porcentaje más rico de la población mundial sigue totalizando 60,88 billones de libras esterlinas.

En 2016

Esta concentración aumentó entre 2014 y 2016. En 2016, las 62 personas más ricas combinadas tenían tanta riqueza como la mitad más pobre de la población mundial. Oxfam cita los paraísos fiscales como una razón importante del aumento de la concentración.

En 2019

El 10% más rico de la población de 57 países encuestados en conjunto poseía alrededor del 84% de 146 billones de euros, la riqueza financiera neta total. El uno por ciento más rico de la población poseía casi el 44% de la riqueza, con una riqueza financiera neta media por persona de más de 1,2 millones de euros.

Desigualdad de riqueza financiera, incluida la riqueza oculta

Concentración de la riqueza financiera mundial (2010): aproximadamente el 0,1% de las personas posee más del 80% de la riqueza financiera.

En opinión de muchos economistas, la desigualdad de la riqueza tanto a nivel nacional como global es significativamente más alta de lo que indican la mayoría de los estudios, debido a que no se tiene en cuenta una gran proporción de la riqueza.

La Red de Justicia Fiscal se refiere al uso de datos de la ONU, el Banco Mundial y Capgemini en una investigación sobre los centros financieros extraterritoriales que ocultan la fortuna con uno. El resultado: la distribución desigual de la riqueza, incluso según cifras oficiales, es aún más desigual.

El gráfico circular de la derecha muestra la fuerte concentración de la riqueza financiera solo para 2010. El 0,001% más rico, alrededor de 90.000 personas, posee alrededor del 30% de la riqueza financiera. El segundo 0,01%, unas 800.000 personas, posee otro 19%. El tercer 0,1%, 8 millones de personas poseen otro 32%. El 99,9% de las personas, más de 6 mil millones de personas, comparten el 19% restante. Según esto, menos de 9 millones de personas, alrededor del 0,1% de la población mundial, poseen más del 80% de los activos financieros del mundo.

Distribución de la riqueza por región

Número y distribución de millonarios en dólares

El número de millonarios en dólares en todo el mundo , medido por su patrimonio neto en dólares estadounidenses, se documenta regularmente en el Informe sobre la riqueza mundial . Los resultados de 2007:

El número de millonarios como gráfico de barras.

Distribución de la riqueza privada por área global

Participación de diferentes áreas en la población mundial y la riqueza privada mundial en 2000 (en porcentaje)

(*) LA. = América Latina (América del Sur y América Central) (**) Asia rica = aquí principalmente Japón, Corea del Sur, Taiwán, Australia, Nueva Zelanda

Distribución de la riqueza dentro de los países de la UE

La siguiente tabla muestra la distribución de la riqueza en la zona del euro para 2019 según una encuesta de Credit Suisse . Un alto coeficiente de Gini y una riqueza media baja en comparación con la riqueza media son un indicio de una distribución desigual potencialmente alta de la riqueza en el país respectivo. .

Distribución de la riqueza en Alemania

En una comparación internacional, Alemania ocupa una posición intermedia, pero dentro de la zona del euro, la segunda posición más alta en términos de desigualdad de riqueza (2012). Después del cambio de milenio o desde mediados de la década de 1990, la desigualdad aumentó.

En 2007, el 10% más rico de la población de 17 y más años poseía el 66,6% de los activos totales (según cálculos en profundidad de 2011 de la DIW , teniendo en cuenta los principales activos), el 0,1% más rico (alrededor de 70.000 personas) con 1.627 millones de euros el 22,5% del activo total. La mitad más pobre de la población (alrededor de 35 millones de personas), en cambio, poseía 103 mil millones de euros, solo el 1,4% de la riqueza total y, por lo tanto, menos que los diez alemanes más ricos en el mismo año (113,7 mil millones de euros ). El índice de distribución de la riqueza de Gini aumentó en 2007 en comparación con el estudio anterior de 2002. Según el estudio DIW basado en datos de SOEP publicado en 2014, el 27,6% más pobre de la población en Alemania no poseía nada o tenía más deudas que activos en 2012. El coeficiente de Gini para la desigualdad de la riqueza fue de 0,78 en 2012, pero esto no incluye la riqueza máxima. Debido a la cantidad limitada de datos disponibles sobre riqueza particularmente alta, el DIW supone que es muy probable que la desigualdad de riqueza real sea significativamente mayor de lo que se registró en el estudio.

Distribución de la riqueza en Austria

El Banco Nacional de Austria encontró una desigualdad pronunciada en la distribución de la riqueza neta en Austria para 2010. El 5 por ciento más rico poseía alrededor del 45% de la propiedad, el 50% más pobre alrededor del 4 por ciento. No se tienen en cuenta las pensiones.

Distribución de la riqueza en Suiza

En Suiza, la proporción de la riqueza que posee el porcentaje más rico de la población aumentó del 36% en 2003 al 42% en 2016.

Distribución de la riqueza en EE. UU.

El 1% superior de los hogares estadounidenses controlaba más de la mitad del capital social de las empresas estadounidenses en 2019, según la Reserva Federal . Los más ricos tenían fortunas de alrededor de $ 35,4 billones en el segundo trimestre, poco menos de los $ 36,9 billones que posee el percentil 50 al 90 de los estadounidenses. El 50% inferior de la población poseía 7,5 billones de dólares.

Comparación de la distribución de la riqueza de los países del mundo

A nivel mundial, el coeficiente de Gini para 2019 varía en los países individuales entre 49,8% y 90,2%, principalmente entre 62,7% y 79,9%. Compare la lista de países según la distribución de la riqueza .

Concentración de activos financieros de empresas

En 2007, 147 empresas controlaban alrededor del 40% de los activos financieros globales de todas las empresas internacionales.

Causas de distribución desigual y concentración de la riqueza

Conceptos básicos generales para la acumulación de riqueza

La riqueza heredada, el ciclo de vida y las capacidades personales juegan un papel fundamental en la desigualdad en la distribución de la riqueza.

El ciclo de vida significa que la creación de riqueza es un proceso que generalmente tiene lugar en fases. En muchos casos, hay poca o ninguna riqueza durante la fase de formación, la riqueza puede aumentar durante la vida laboral y la riqueza a menudo disminuye en la edad de jubilación a través de transferencias de activos a la siguiente generación. El requisito previo para ello es acumular y ahorrar riqueza, naturalmente vinculada directamente a la situación de los ingresos .

El nivel de calificaciones (formales), la posición profesional y los ingresos son otros determinantes importantes para la acumulación de riqueza.

Acumulación de activos, especialmente en áreas de altos ingresos

Los últimos tres factores mencionados, sin embargo, juegan sólo un papel subordinado, si no insignificante, especialmente en los rangos de ingresos muy altos. Otro factor importante son las herencias y las donaciones . Después de El capital en el siglo XXI de Thomas Piketty , esta fue generalmente la razón más importante en la historia para la concentración de la riqueza en el capitalismo, ya que desde 1800 los ingresos por intereses de la riqueza han sido muchas veces más rentables que los ingresos por empleo remunerado.

Particularmente en el área de concentración de activos muy alta, la baja tributación de los ingresos por intereses y las herencias, o la no tributación de los activos, juega el papel principal:

Concentración de activos a través del efecto de interés compuesto

Solución de la integral de Fargione y simulación de la concentración de la riqueza en una población de 100.000 individuos sin (negro) y con impuestos sobre el patrimonio (gris). ( = 5%, = 0,3). La línea azul muestra la solución analítica para la concentración de riqueza del decil superior. Luego, la concentración se esfuerza por alcanzar el 100%. Esto significa que, con el tiempo, un porcentaje cada vez menor de ricos poseerá más y más. Sin embargo, si se recaudan impuestos sobre el patrimonio (en este caso, el 3% para el 10% más rico), la concentración de la riqueza converge a un valor por debajo del 100%.${\ Displaystyle \ mu}$${\ Displaystyle \ sigma}$

Joseph Fargione et al.Demostraron en 2011, basándose en el trabajo de Mandelbrot , Stiglitz y Champernowne , así como en teorías sobre el desarrollo aleatorio de ecosistemas, que la acumulación de riqueza puede modelarse matemáticamente como un proceso muy simple en el que el azar, normalmente distribuido los rendimientos se distribuyen sobre la riqueza ya existente (interés sobre las inversiones de capital) (en realidad, la distribución es ligeramente diferente, pero no juega un papel importante en los efectos prácticos sobre la concentración de activos). Demostró que la coincidencia en combinación con el interés compuesto desencadena un proceso de concentración que conduce a una distribución normal logarítmica de la riqueza. Esto le permitió explicar el origen de la distribución de la riqueza y caracterizar mejor las distribuciones de riqueza existentes con este modelo que con la distribución de Pareto, que se utiliza a menudo para estos fines . Su modelo muestra de forma sencilla que sin interferencias externas como la aplicación de impuestos a la propiedad y sucesiones, a lo largo del tiempo toda la riqueza disponible se concentra en cada vez menos personas. La razón de esto es el aumento irrestricto de la dispersión de la distribución en combinación con el efecto de interés compuesto, que provoca un desplazamiento de la riqueza hacia la parte superior de la población. Este cambio se hace cada vez más grande a medida que la dispersión aumenta con el tiempo, lo que significa que prácticamente no hay límites para la concentración de activos (consulte el artículo sobre interés compuesto para obtener detalles técnicos).

Sin embargo, si se introduce un impuesto sobre el patrimonio anual recurrente en este proceso, el diferencial ya no puede aumentar indefinidamente. A medida que aumenta la riqueza, se vuelve cada vez más improbable que el rendimiento normalmente distribuido permita un crecimiento de la riqueza mayor del que tendría que pagarse mediante un impuesto a la riqueza fijo. Como resultado, el diferencial de los activos converge hacia un valor límite . Al limitar el crecimiento de la dispersión, se establece una distribución de la riqueza temporalmente constante. La distribución de la riqueza estadísticamente observable es, en principio, una variable en la que se puede influir . Por tanto, el monto y la amplitud de la aplicación de un impuesto sobre el patrimonio determina directamente el grado de distribución desigual de la riqueza y la relación entre la riqueza acumulada de los grupos sociales individuales.

Desarrollo observado de la distribución de la riqueza en Alemania entre 1950 y 2012, simulado según la teoría de Fargione

Por lo tanto, una simulación de la distribución de la riqueza a través de la distribución de la riqueza en la República Federal de Alemania también muestra una muy buena concordancia con las distribuciones de riqueza observadas.

Por lo tanto, en el contexto de los hallazgos de Fargione, todas las causas mencionadas son plausibles. Dentro de la sociedad, las características y habilidades personales determinan la participación individualmente alcanzable de los activos totales. Sin embargo, los parámetros sociales, en particular el monto y la base imponible del impuesto sobre el patrimonio, el impuesto sobre sucesiones y los impuestos sobre los ingresos por concepto de intereses, determinan la participación alcanzable de los activos de los grupos sociales individuales .

seguir

Según la OCDE, la distribución desigual es un obstáculo para el crecimiento macroeconómico y podría representar una amenaza para la democracia.

Movilidad de la riqueza

En relación con la distribución de la riqueza, la movilidad de la riqueza significa que la posición de riqueza del individuo cambia significativamente a lo largo de su vida en comparación con el número total de personas consideradas. La razón más importante de esto es el ciclo de vida. De las personas que se encontraban en la décima parte más pobre en 2002, sólo el 33% estaban en la décima parte más pobre cinco años después, y dos tercios habían mejorado su posición de riqueza. El 77% subió desde el quinto décimo. La movilidad descendente de la riqueza es solo baja en la décima parte más rica. El 62% de los que fueron clasificados allí en 2002 se quedaron allí también en 2007.

Discusión de justicia

Además de la cuestión de cómo se distribuye la riqueza , la discusión sobre la distribución de la riqueza a menudo toca la cuestión de cómo debería distribuirse la riqueza . Se trata de la discusión de la justicia distributiva, en la que, además de la distribución del ingreso , la distribución de la riqueza también es un problema. La valoración de una distribución específica como justa o injusta es siempre un juicio político. Para que tal juicio sea posible en primer lugar, todas las demás condiciones, aparte de la propiedad, deben ser primero comparables. Por ejemplo, si un estudiante de 17 años no tiene activos y un empleado de 50 años tiene activos de 100.000 euros, hay desigualdad de riqueza. Sin embargo, esta desigualdad no necesariamente resulta en injusticia. Por lo tanto, para obtener una medida significativa de la injusticia, la disparidad (estadística) debe dividirse en dos componentes:

• Por un lado, existe una desigualdad objetivamente justificada (diferente edad, ingresos, propensión a ahorrar, etc.), que no representa una injusticia.
• Por otro lado, la desigualdad restante (que luego es relevante para una política de activos)

Lo que está justificado de hecho también puede discutirse aquí. Además, puede resultar difícil obtener datos estadísticos con el grado de detalle deseable.

Por tanto, el economista estadounidense Morton Paglin propuso concentrarse en la edad (fácilmente comprobable e indiscutiblemente un aspecto no relevante para la justicia). Si bien la desigualdad se puede representar gráficamente como el área entre el grado de igualdad (G) y la curva de Lorenz (L), Paglin introduce una curva de edad-Lorenz (A), que muestra la distribución de la riqueza corregida por el efecto del ciclo de vida. Esto está mucho más cerca de la línea recta de la igualdad. El área mucho más pequeña entre G y A en lugar de G y L describe la parte de la distribución desigual que no puede ser "explicada" por el ciclo de vida solo.

La discusión sobre la justicia también tiene un aspecto teórico del bienestar : el beneficio macroeconómico (la función de bienestar social) es la suma de los beneficios de los participantes económicos individuales. Con la misma función de utilidad de todos los participantes económicos y dados los ingresos totales, el bienestar social es máximo con una distribución exactamente igual. La razón es que la utilidad marginal está cayendo. Un desposeído aumenta su beneficio mediante una transferencia de propiedad más de lo que disminuye el beneficio del donante. De esta idea se desprende que una distribución uniforme de la riqueza también sería económicamente ventajosa. Esta idea no se comparte en gran medida en economía. No se cumplen los requisitos previos: la función de utilidad de todos los participantes económicos no es la misma ni se da el ingreso total.

Desarrollo historico

En la época preindustrial, la tierra era el principal activo. Su distribución desigual llevó a intentos de reformas agrarias incluso en la antigüedad (por ejemplo, la reforma de Gracchian ) . El grado de distribución desigual de la riqueza varió mucho de una región a otra. Mientras que los grandes terratenientes predominaban en las colonias de asentamientos o en Alemania al este del Elba y la distribución de la tierra era extremadamente desigual, la distribución de la tierra en Renania era mucho más uniforme.

En 1882 se registró la siguiente distribución del tamaño de la propiedad de las explotaciones agrícolas en el Reich alemán.

Con el inicio de la industrialización , la importancia de los activos no inmobiliarios aumentó lentamente y hubo una división entre ciudad y campo. Mientras que los residentes pobres del país a menudo tenían pequeñas áreas de tierra, un jardín o una casa, surgió en las ciudades un proletariado de trabajadores sin riqueza. A mediados del siglo XIX había una clase alta en Alemania compuesta por la clase alta en la ciudad y la aristocracia en el país, que constituía el 5% de la población y poseía la gran mayoría de la riqueza. Alrededor del 40% pertenecía a la clase media como pequeños agricultores o autónomos y contaba con pequeños activos. El 55% de la población tenía poca o ninguna riqueza.

Se dispone de cifras estadísticas significativas de alrededor de 1890. Las estadísticas del impuesto sobre el patrimonio del Imperio Alemán muestran que el 7,5% de la población tenía un patrimonio superior a 20.000 marcos (y el 90% pagaba el impuesto al patrimonio), otro 7,5% de la población poseía entre 6.000 y 20.000 marcos (y pagaba el 10%). El 85% tenía poca o ninguna riqueza.

literatura

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enlaces web

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