Louis Bachelier

Louis Bachelier alrededor de 1890

Louis Bachelier (nacido el 11 de marzo de 1870 en Le Havre † el 26 de abril de 1946 en St-Servan-sur-Mer ) fue un matemático francés . Hoy en día, Bachelier es considerado el fundador de las matemáticas financieras y, como contemporáneo de Paul Lévy , Andrei Kolmogorow y Émile Borel, fue uno de los pioneros en la teoría de los procesos estocásticos .

educación

Bachelier se graduó por primera vez de la escuela secundaria en Caen . Después de la muerte prematura de sus padres, se incorporó al negocio familiar, donde conoció por primera vez los mercados de capitales . A los 22 años comenzó a estudiar matemáticas en la Sorbona de París . Bajo su supervisor de doctorado Henri Poincaré , presentó su disertación Théorie de la speculation en 1900 , en la que buscaba un enfoque probabilístico de los movimientos del precio de las acciones.

planta

Como resultó más tarde, Bachelier (como uno de sus contemporáneos, Vinzenz Bronzin de Trieste) se adelantó a su tiempo con sus ideas: en su trabajo ya estaba operando con los juicios de Viena , cinco años antes de que Albert Einstein los tuviera (aparentemente independiente de Bachelier) descubierto. También dio fórmulas de precios explícitas para opciones estándar ( put y call ) y opciones de barrera , 73 años antes de que Black y Scholes tuvieran éxito.

Sin embargo, sus planteamientos no tuvieron éxito: hasta el estallido de la Primera Guerra Mundial en 1914, Bachelier se contrató como becario y "profesor autónomo" en la Sorbona y después de la guerra aceptó una cátedra en la pequeña universidad de Besançon . Se le negó la entrada en la élite matemática parisina de aquellos días, ya que allí su obra era poco estimada por su escaso rigor matemático . La excusa de Bachelier puede ser que la teoría de este asunto aún no se había desarrollado en absoluto; esto solo sucedió alrededor de 1920, curiosamente en su mayor parte por esos mismos círculos parisinos. Paul Lévy, en particular , no estaba bien dispuesto hacia Bachelier y lo acusó de errores (erróneamente) graves, que en 1926 frustraron el nombramiento de Bachelier en la Universidad de Dijon . Lévy no se disculpó por este error hasta 1931.

Solo después de su muerte en 1946, Bachelier recibió el honor que merecía, cuando se reconoció gradualmente el poder visionario de sus ideas. En la actualidad, la Sociedad Matemática Internacional lleva el nombre de Bachelier Finance Society en su honor .

Fuentes

• Théorie de la Speculation . En: Annales scientifiques de l'École Normale Supérieure. Ser. 3, vol. 17, 1900, págs. 21-86
• Théorie mathématique du jeu . En: Annales scientifiques de l'École Normale Supérieure. Ser. 3, vol. 18, 1901, págs. 143-209

literatura

• Murad S. Taqqu: Bachelier y su época. Una conversación con Bernard Bru. En: Helyette Geman, Dilip Madan, Stanley R. Pliska y Ton Vorst (Eds.): Finanzas matemáticas. Congreso de Licenciatura 2000. París, 29 de junio - 1 de julio de 2000. Springer, Berlín [u. a.] 2002, ISBN 3-540-67781-X ( PDF; 336 kB )

enlaces web

• John J. O'Connor, Edmund F. Robertson :  Louis Bachelier. En: Archivo MacTutor de Historia de las Matemáticas .
• Sitio web de Bachelier Finance Society