Banco Popular de China

The People's Bank , ( chino 中國人民銀行 / 中国人民银行, Pinyin Zhōngguó Rénmín Yinhang en breve人 行, Rénháng , English People's Bank of China , en resumen PBC , PBOC ), el banco central de la República Popular de China y es responsable para la política monetaria y cambiaria de la moneda china renminbi . Fue fundada en Shijiazhuang el 1 de diciembre de 1948 y tiene su sede en Beijing desde 1949 . En los primeros 30 años de su existencia, la institución asumió el papel de un banco comercial y central, por lo que era simplemente un órgano ejecutivo del Estado. En el curso de un largo proceso de transformación, el PBoC se transformó en una institución que se concentra por completo en las tareas tradicionales del banco central y aún está subordinada al Consejo de Estado .

historia

establecimiento

El Banco Popular fue antes de la proclamación de la República Popular de China el 1 de diciembre de 1948 por la fusión de tres bancos centrales regionales Huabei Bank , Beihai Bank y Xibei Farmer Bank fundado. Al igual que sus predecesores, financia en gran medida la guerra de los comunistas contra el gobierno nacional de Guomindang . La sede de la fundación estaba en Shijiazhuang ( Hebei ).

Período anterior a la reforma (1949 a 1978)

En 1949, el Partido Comunista, que siguió una estrategia de nacionalización y centralización en el sector bancario, tomó el poder en China. Ese año, la sede del PBoC se trasladó a Beijing , donde todavía se encuentra su sede. Los bancos extranjeros tenían tan restringido su margen de maniobra que emigraron gradualmente. El banco central y otros bancos estatales, así como las instituciones financieras privadas, fueron destruidos e incorporados a la estructura organizativa del PBoC. Se cerraron los mercados de acciones, bonos y otros derivados financieros. El resultado de esta centralización fue un sistema bancario basado en el modelo soviético en el que solo había un banco. En este sistema mono-banking , el Banco Popular de China se hizo cargo tanto de las funciones de un banco central y una comercial del banco , como era común en las economías de la administración central .

Clasificación institucional del PBoC durante el período anterior a la reforma

En ocasiones, el PBoC era solo un departamento del Ministerio de Finanzas o un ministerio en sí mismo, que, como todos los demás ministerios, estaba subordinado al Consejo de Estado. El PBoC era, por tanto, un órgano ejecutivo del Estado que estaba obligado por los objetivos y planes del gobierno en el ejercicio de sus actividades.

Además del PBoC, había otras dos instituciones estatales que todavía forman parte del sistema bancario chino en la actualidad. El Banco de China (BOC) era responsable de la transferencia de fondos al exterior y estaba bajo la dirección y el control del PBoC. Sus tareas incluyeron el procesamiento de financiamiento de comercio exterior y transacciones de pagos internacionales, así como la ejecución de transacciones de cambio de divisas . El Banco Popular de Construcción de China (PCBC) era responsable de los proyectos de infraestructura y era un órgano del Ministerio de Finanzas. Sus responsabilidades incluían supervisar los proyectos de construcción, revisar el presupuesto y asegurarse de que los fondos se utilizaran de acuerdo con los planes de inversión del gobierno.

Tareas del PBoC durante el período anterior a la reforma

Durante su primera fase institucional, el PBoC fue responsable de la producción y emisión de billetes y monedas, de administrar el suministro de dinero y controlar la circulación de billetes y monedas, de otorgar préstamos a otras entidades económicas (estatales), de establecer un sistema electrónico. sistema de pago responsable del control cambiario a nivel nacional, de la fijación de las tasas de ahorro y préstamo, de la administración de las reservas de divisas y de la administración de las cuentas de Hacienda.

Reformas de 1979

En el curso de la reforma macroeconómica y la política de apertura, China ha reestructurado y ampliado su sistema bancario considerablemente desde 1979 en un largo proceso de transformación de más de 20 años. El objetivo era descentralizar el sector financiero.

1979 hasta 1993

El undécimo congreso del Partido Comunista Chino del 18 al 22 de diciembre de 1978 marcó un punto de inflexión en el desarrollo económico de China. Por un lado, los mercados deberían conducir a un uso más eficiente de los recursos para aumentar la producción económica general y el nivel de vida de la población. En segundo lugar, como resultado de la política de apertura en 1980 , China se convirtió en miembro del Fondo Monetario Internacional y del Banco Mundial . Junto con estos desarrollos, se tuvo que crear un sistema bancario que apoyara a la República Popular China en este proceso de desarrollo. El sistema monobancario que había existido hasta entonces no era adecuado para este apoyo, por lo que debían producirse diversificaciones en el sistema bancario chino. Durante el primer período de reforma, las funciones de banca comercial del PBoC se dividieron entre las siguientes cuatro instituciones independientes pero de propiedad estatal:

• Banco Agrícola de China (ABoC)
• Banco de China (BoC)
• Banco Popular de Construcción de China (PCBoC)
• Banco Industrial y Comercial de China (ICBoC) .

Con esto, el PBoC perdió por completo sus funciones de banca comercial y a partir de ahora se le encomendó exclusivamente las tareas de un banco central. Sus principales tareas ahora eran la política monetaria y la supervisión financiera . De este modo, se abolió el sistema monobancario anterior y se anunció el establecimiento de un sistema bancario de dos niveles. Sin embargo, el PBoC seguía estando directamente subordinado al Consejo de Estado, es decir, seguía siendo una agencia gubernamental cuya tarea principal era implementar planes crediticios determinados por la política industrial. Además, se crearon otros bancos comerciales que no eran propiedad del gobierno central. Con ellos, se ha roto el monopolio bancario estatal anterior en la República Popular China y se ha desarrollado una cierta competencia bancaria. Sin embargo, este intento de separar las funciones del banco central y del banco comercial fracasó debido a lazos personales y conflictos de intereses.

1994 hasta 1997

Un segundo intento de separar las funciones del banco central y del banco comercial y, por lo tanto, un final temporal de los cambios estructurales en el PBoC presentó las reformas del sistema bancario desde 1994 en adelante. La Ley del Banco Central (ZBG) vigente de 1995, que en su diseño a elementos del sistema bancario de la Reserva Federal de los Estados Unidos retrocede, definiendo explícitamente por primera vez la autoridad de política monetaria del PBoC como el banco central. De acuerdo con esta ley, el PBoC no debe ser influenciado en sus decisiones por gobiernos locales, administraciones o individuos. Esta base legal asigna oficial y vinculante al PBoC una posición expuesta dentro del sistema bancario chino y establece un ejemplo significativo con respecto a la importancia del PBoC. Al mismo tiempo, la ZBG prohíbe explícitamente al PBoC financiar déficits presupuestarios y otorgar préstamos a organizaciones de gobiernos centrales y locales. El objetivo de las reformas de la década de 1990 es, por tanto, reducir la influencia de diversas autoridades políticas en el banco central.

Desde 1997

En el contexto de la crisis asiática , a finales de 1997 se inició una nueva fase en la transformación del sistema bancario chino. La autoridad y la independencia del PBoC se fortalecieron aún más y, como resultado, se fortaleció la supervisión y el control de los bancos. La estructura organizativa del PBoC se modificó para aumentar la eficacia de la supervisión bancaria del PBoC y su política crediticia. Las 31 sucursales anteriores del PBoC a nivel provincial ahora se han reducido a 9 sucursales. Estas sucursales recién establecidas ahora son responsables de un área más grande en la que se cruzan las fronteras provinciales. La nueva estructura organizativa debería evitar la interferencia de los gobiernos locales y los llamados príncipes provinciales en las actividades del PBoC e implementar su política de banco central de manera más eficaz.

La experiencia de la crisis asiática dejó en claro la importancia que tiene un sistema de seguimiento en funcionamiento para la estabilidad de todo el sector financiero. Para lograr una clara separación entre las tareas monetarias y las tareas de supervisión, el PBoC fue relevado cada vez más de sus tareas de supervisión a partir de 1998. En 1998, la supervisión de las compañías de seguros se transfirió a la Comisión Reguladora de Seguros de China (CIRC) y la supervisión de las compañías de valores a la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) . En la primavera de 2003, el banco central fue relevado por completo de sus tareas de supervisión al transferir la autoridad de supervisión de las instituciones de crédito a la Comisión Reguladora Bancaria de China (CBRC) y ahora puede concentrarse por completo en su función monetaria. Al igual que el PBoC, las tres autoridades supervisoras están directamente subordinadas al Consejo de Estado de la República Popular China .

Como resultado de las reformas, ha surgido un nuevo sistema bancario chino, que ha cambiado fundamentalmente en comparación con el período anterior a la reforma. En lugar de un sistema monobancario, se ha desarrollado un panorama bancario diverso en el que la banca política y comercial está separada. Bajo el paraguas del PBoC y bajo el control de varias autoridades supervisoras, instituciones estatales especiales (los llamados bancos de políticas), bancos comerciales administrados por el estado (los llamados Big Four), bancos comerciales que operan en todo el país como corporaciones (los llamados bancos nacionales). los bancos comerciales), las uniones de crédito, los bancos extranjeros actúan y se complementan y los bancos urbanos, que han surgido de las cooperaciones crediticias urbanas y cuya actividad empresarial se centra principalmente en las ciudades (los denominados bancos de ciudad).

A pesar de su independencia a menudo enfatizada en relación con los gobiernos locales, administraciones o individuos, el PBoC todavía está sujeto a las instrucciones del Consejo de Estado. El Capítulo I, Artículo 2 de la ZBG dice: “El Banco Popular de China, bajo el liderazgo del Consejo de Estado, formulará e implementará la estabilidad monetaria […]” . El PBoC es, por tanto, un departamento del Consejo de Estado y está al mismo nivel que el Ministerio de Finanzas.

Estructura del PBoC

Alta dirección

La alta influencia del Consejo de Estado en el PBoC se refleja en su estructura organizativa, que se regula en el Capítulo II de la ZBG. Según esto, el PBoC está encabezado por su gobernador, quien es propuesto por el presidente del Consejo de Estado y designado por la Asamblea Popular Nacional . Además del presidente del banco central, que tiene la responsabilidad general del trabajo del banco central, hay varios presidentes adjuntos del banco central que apoyan al gobernador en su trabajo. Los diputados son nombrados y destituidos por el presidente del Consejo de Estado (Capítulo II, Art. 10 y 11 ZBG). El PBoC también debe establecer un comité de política monetaria, cuyas tareas y procedimientos de trabajo son prescritos por el Consejo de Estado y deben ser registrados en el comité permanente de la asamblea popular nacional (Capítulo II, Art. 12 ZBG).

La alta dirección del PBoC consta actualmente de 9 miembros.

Composición de la alta dirección del PBoC

Apellido	función
Yi Gang	Presidente del Banco Central
Hu Xiaolian	Vicepresidenta del Banco Central
Liu Shiyu	Vicepresidente del Banco Central
Yi Gang	Vicepresidente del Banco Central
Wang Huaqing	Jefe del departamento disciplinario
Pan Gongsheng	Vicepresidente del Banco Central
Li Dongrong	Vicepresidente del Banco Central
Guo Qingping	Asistente del Presidente del Banco Central
Jin Qi	Asistente del Presidente del Banco Central

Gobernadores de PBoC

Termino de oficina	Apellido
10.1949-10.1954	Nan HanChen
11.1954-10.1964	Cao Ju Ru
10.1964-1966	Hu Lijiao
05.1973-01.1978	Chen Xiyu
05.1978-05.1982	Li Baohua
05.1982-03.1985	Lu Peijian
03.1985-04.1988	Chen Muhua
04.1988-07.1993	Li Guixian
07.1993-06.1995	Zhu Rongji
06.1995-12.2002	Dai Xianglong
01.2003-03.2018	Zhou Xiaochuan
De 03.2018	Yi Gang

Departamentos

La oficina central del banco, que consta de dos oficinas principales en Beijing y Shanghai, está dividida en los departamentos de Administración General, Asuntos Legales, Política Monetaria, Mercados Financieros, Estabilidad Financiera, Supervisión Financiera y Estadísticas, Contabilidad, Sistemas de Pago, Tecnología, Monetario. Asuntos, Tesorería, Asuntos Internacionales, Auditoría Interna, Recursos Humanos, Auditoría Interna, sistema de información crediticia, anti-lavado de dinero, educación y capacitación y cambio de divisas.

Representantes regionales

Desde la reestructuración en 1998, la subestructura del PBoC se ha dividido en nueve ramas regionales, cuyas áreas de responsabilidad no coinciden completamente con los límites administrativos. Las sucursales de los bancos centrales regionales e interprovinciales se encuentran en Tianjin, Shanghai, Shenyang, Nanjing, Jinan, Wuhan, Guangzhou, Chengdu y Xian. El PBoC también incluye la prensa nacional de monedas y billetes, el centro de compensación, el Centro de Comercio de Divisas de China y oficinas de representación en los principales centros financieros internacionales.

Gobernadores de PBoC

Hasta ahora ha habido 11 gobernadores en la historia del PBoC.

Tareas

Los objetivos del PBoC se definen en la Ley del Banco Central aprobada en 1995. Dice en el Capítulo I, Artículo 3: "El objetivo de las políticas monetarias será mantener la estabilidad del valor de la moneda y así promover el crecimiento económico" . Por lo tanto, el PBoC tiene el objetivo principal de mantener la estabilidad monetaria y el objetivo secundario de promover el crecimiento económico.

Las tareas del PBoC incluyen en detalle:

• Diseño e implementación de la política monetaria (Capítulo I, Art. 4, Párrafo 2 ZBG)
• Emisión de la moneda china, el Yuan Renminbi , así como el control del Renminbi en circulación (Capítulo I, Art. 4, Párrafo 3 de la ZBG)
• Determinación del tipo de cambio del renminbi frente a otras monedas (capítulo I, artículo 4, párrafo 5 de la ZBG)
• Custodia y administración de las reservas de oro y divisas del gobierno (Capítulo I, Art. 4, Párrafo 6 de la ZBG)
• Administración de las finanzas públicas, emisión de bonos del gobierno en nombre del Ministerio de Finanzas (Capítulo I, Art. 4, Párrafo 8 de la ZBG)
• Responsabilidad de estadísticas, estudios, análisis y previsiones del sector bancario (Capítulo I, Art. 4, Párrafo 11 ZBG)
• Otras funciones de acuerdo con el Consejo de Estado (Capítulo I, Art. 4, Párrafo 13 ZBG)

Implementación de política monetaria

De acuerdo con la Ley del Banco Central de 1995, el PBoC utiliza un conjunto de herramientas para llevar a cabo la política monetaria , que le permite reaccionar con flexibilidad a los desarrollos económicos en China. Por lo tanto, los instrumentos disponibles para el PBoC se formulan de la manera más general posible en la ZBG. El Capítulo IV, Artículo 23 de la ZBG establece explícitamente que el PBoC tiene derecho a especificar más los instrumentos. La Ley del Banco Central deja en claro que el movimiento de reforma sigue la orientación de la economía de mercado.

Para llevar a cabo la política monetaria, el PBoC utiliza los siguientes instrumentos:

• Reserva mínima obligatoria (Capítulo IV, Art. 23, Párrafo 1 de la ZBG)
• Tipos de interés y tipos de interés clave (capítulo IV, artículo 23, párrafo 2 de la ZBG)
• Operaciones de redescuento (capítulo IV, artículo 23, párrafo 3 de la ZBG)
• Préstamos a bancos comerciales (Capítulo IV, Art. 23, Párrafo 4 de la ZBG)
• Transacciones de mercado abierto (Capítulo IV, Art. 23, Párrafo 5 ZBG)

Establecimiento del tipo de cambio del renminbi

Hasta principios de 2005, la tasa de cambio de la renminbi ha estado vinculado al dólar estadounidense . Este vínculo se eliminó en julio de 2005. Desde entonces, el tipo de cambio del renminbi se ha basado en una canasta de divisas que incluye el dólar estadounidense, el euro , el yen japonés y el won surcoreano . El rango dentro del cual ahora se permite que el tipo de cambio del renminbi fluctúe alrededor del dólar estadounidense es de ± 0,5%. Como resultado, todavía existe una vinculación con el dólar estadounidense, aunque más flexible. El tipo de cambio actual del renminbi frente al dólar estadounidense es de 6.47839 yuanes (el renminbi es la moneda china, la unidad del renminbi es el yuan).

Rol internacional

Según el "Informe sobre la internacionalización del RMB en 2020" publicado por el Banco Popular de China a finales de agosto de 2020, el Banco Popular de China estableció bancos de compensación en RMB en 25 países y regiones fuera de China continental a finales de 2019.

Desde el lado internacional se critican que el tipo de cambio del renminbi está infravalorado frente al dólar estadounidense y que China sirve para promover su economía de exportación . El PBoC asume que el tipo de cambio del renminbi se mantendrá artificialmente bajo para darle a China una ventaja competitiva en el negocio de exportación, el motor económico más importante de China. Según estimaciones del Banco Mundial , el PIB de China crecerá un 8,4% en 2009 en comparación con el año anterior. Junto con tal crecimiento económico, la moneda de China tendría que revaluarse significativamente. Pero China mantiene el rumbo más abajo para impulsar su economía de exportación. La presión sobre el PBoC para aumentar el renminbi sigue aumentando. El PBoC todavía es capaz de soportar esta presión y habla de un "yuan estable". No se espera una apreciación antes del segundo semestre de 2010.

Además, gracias a su auge económico y al sólido desempeño de las exportaciones, China ha acumulado las mayores reservas de divisas del mundo en los últimos años . Dado que las empresas chinas reciben grandes cantidades de dólares estadounidenses con sus exportaciones , el banco central chino los cambia por renminbi e invierte los dólares estadounidenses en bonos del gobierno estadounidense . Para mantener el tipo de cambio deseado por el gobierno con respecto al dólar estadounidense, el banco central chino debe intervenir constantemente en el mercado de divisas vendiendo yuanes y comprando dólares estadounidenses para equilibrar la oferta de dólares y la demanda de yuanes. En julio de 2009, China tiene reservas de divisas de 2,13 billones. Dólares estadounidenses acumulados. Estos incluyen bonos del Tesoro de Estados Unidos por valor de $ 763.5 mil millones (a junio de 2009). Esto convierte a China en el mayor acreedor de Estados Unidos. Si China vendiera bonos del gobierno de EE. UU. A gran escala, esto provocaría una fuerte caída en el precio de los bonos del gobierno de EE. Esto también tendría un impacto negativo en el dólar estadounidense, que podría depreciar gravemente el valor de las tenencias de divisas de China. Por lo tanto, China y Estados Unidos son mutuamente dependientes, Estados Unidos depende de la política cambiaria de China y China del tipo de cambio del dólar estadounidense. Además, los círculos gubernamentales en Beijing ya están hablando de una trampa del dólar . Mientras tanto, las enormes tenencias de divisas de China en dólares estadounidenses y un dólar estadounidense actualmente débil están causando preocupación a los funcionarios del gobierno de China. Preocupado por la seguridad de sus reservas de divisas, el gobierno chino exige un dólar estadounidense estable y, por lo tanto, está interesado en apoyar la economía de los Estados Unidos.

literatura

• Daiwei Huang: El sector bancario chino bajo el signo de la adhesión a la OMC. Informes de la División de Investigación de China No. 17, octubre de 2002.
• Stefan Brehm: La integración de la República Popular China en un orden financiero y monetario global. LIT Verlag, Tübingen 2007, ISBN 978-3-8258-9614-0 .

enlaces web

• Sitio web oficial (chino, inglés)
• Centro de información de Internet de China 2005: reforma del sistema financiero (Banco Popular de China)

Evidencia individual

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6. ↑ Daiwei Huang: El sector bancario chino bajo el signo de la adhesión a la OMC. Reports of the Research Unit on China Research No. 17, octubre de 2002, p. 7.
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8. ↑ Stefan Brehm: La integración de la RP China en un orden financiero y monetario global. LIT Verlag, Tübingen 2007, págs. 34–36.
9. ↑ Daiwei Huang: El sector bancario chino bajo el signo de la adhesión a la OMC. Reports of the Research Unit on China Research No. 17, octubre de 2002, págs. 8–9.
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